改革开放40年以来，中国经济历经改革红利、人口红利、出口红利等资源禀赋比较优势的助推，在全球经济发展竞争中独树一帜。然而，未来中国是否能够持续这个发展的动能，推动经济继续崛起，在互联网技术与5G应用崛起的背景下，数据红利催生的新经济将是决定成败的关键。当前，发挥数据红利的一个瓶颈还是如何通过技术创新和法律制度建设，促进数据在各个市场主体之间的共享与流动。要实现上述目标，在金融领域率先打造具有中国特色的全方位的开放性信贷联盟平台是一个可行的突破口。开放性信贷联盟有利于打破中国信贷信息不对称的巨大障碍，融通信息流、人流、物流、金流，告别数据垄断的金融机构與公共部門各自为政的局面，真正缓解中小企业融资难、融资贵问题，让金融真正发挥服务实体经济功能。而开放性信贷联盟带来的大数据资源将为人工智能等新技术发展提供大量学习数据与应用场景，从而推动数字新经济的快速发展。

　　金融在现代经济发展中发挥了不可替代的作用，而金融资源在全社会的可及性(accessibility)往往代表了一个国家或地区金融体系的发展程度，例如世界银行国际金融公司就将金融可及性、适用程度、数据普惠金融质量三个维度作为金融宽度的衡量指标纳入世界银行金融包容性(普惠金融)数据库。近年来，随着中国经济改革红利、人口红利、出口红利等资源禀赋比较优势的逐渐消失，以及经济体制改革进入深水区，中国经济的各个主体，政府、企业和家庭，无一不感受到现有金融体系的缺陷导致实体经济无法获得足够金融服务带来的困境。过去二十年来，政府曾尝试复制上个世纪80年代来在经济领域改革的成功经验到金融领域，通过引进体系外金融机构或组织，创造竞争环境，改善现存体系内的金融机构服务效率，例如包括本世纪初大幅引进外资金融机构或鼓励外资金融机构参股，以及过去5年来通过给予互联网金融机构监管不对称优势等大力扶持其发展，试图通过鲶鱼效应来推动传统金融机构的业务革新，积极提高包括商业银行在内的金融正规军将金融服务的质量达到世界级的水准。这些措施确实提高了中国整个金融体系效率，但是数据显示实体经济融资困境依然存在。外资金融机构在国内的发展并未如人意，在获利能力方面，以ROA和ROE体现银行经济能力的指标，外资银行均远远落后于内资银行，参见表一：中国大陆各类银行获利指标。

表一：中国大陆各类银行获利指标

数据源：中国银保监会，薛琦整理，黄公望产业金融峰会论坛，杭州，2018/9/13。

　　从金融机构市场份额来看，而外资银行资产占比最低，仅1.2%，且自WTO开放外资银行以来一路呈现下降趋势，参考表二：中国大陆各类银行市场份额比较。

表二：中国大陆各类银行市场份额比较。

数据源：中国银保监会，薛琦整理，黄公望产业金融峰会论坛，杭州，2018/9/13。

　　同时，以P2P为代表的互联网金融也并未真正发挥其去中介的优势，反而形成了不可忽视的金融系统性风险。据网贷之家统计，2018年全年停业及问题平台总计为1279家，其中问题平台数位658家。参考图一：2013-2018全年停业及问题平台家数统计。(需要数据和图表支持)

图一：2013-2018全年停业及问题平台家数统计

资料来源：网贷之家研究中心，2018年中国网络借贷行业年报。

　　中国人民银行发布《2018年金融机构贷款投向统计报告》显示，2018年末，金融机构人民币各项贷款余额136.3万亿元，同年P2P网贷行业整体贷款余额下降至7889.63亿，而停业及问题平台设计贷款余额达到1766.5亿，超过网贷行业整体贷款余额1/5强，是不容忽视的系统性风险。

表三：停业及问题平台统计数据

资料来源：网贷之家研究中心，2018年中国网络借贷行业年报。

　　以中小企业融资难、融资贵为代表的实体经济无法获得有效金融资源支持的现象，与以房地产价格狂飙、影子银行盛行为代表的虚拟经济在大量金融资源刺激下快速蚕食中国经济竞争力以及企业创新能力并存，其背后反映的本质是现有金融资源的空转和金融机构在制度和市场之间的博弈。从经济学角度分析，由于以银行和保险机构为代表的正规金融机构在存款端有刚性兑付的承诺，使得金融资源供给方天生对风险存在极大厌恶。同时，传统的金融监管模式和市场竞争机制牵制，使得正规金融机构缺乏创新动力和和勇气。近年来，互联网科技的发展和大数据的应用，不但给金融创新带来了大量的应用场景，更重要的是带来了全新的信用形成机制，使得金融引领实体经济发展成为现实。

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