[中报]鹏华长乐稳健养老混合发起式(FOF)：鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2019年半年度报告摘要   时间：2019年08月23日 10:22:48 中财网    
原标题:鹏华基金管理有限公司:鹏华长乐稳健养老混合发起式(FOF)：鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2019年半年度报告摘要
鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）2019年半年度
报告摘要


2019年
6月
30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年
8月
23日


鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2019年
8月
22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。


本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自
2019年
04月
22日（基金合同生效日）起至
06月
30日。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

基金简介


2.1基金基本情况
基金简称鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）
基金主代码
007273
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2019年
4月
22日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,039,286.04份
基金合同存续期不定期


2.2基金产品说明
投资目标在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金
资产稳定增值。


投资策略

本基金的投资策略分为两个层面，首先依据大类资产配置策略动态
调整基金资产在各大类资产间的分配比例；在做好资产配置比例分
配后，本基金将主要通过甄选基金来实现每一部分的投资策略。

1、资产配置策略本基金采用目标风险策略，根据权益类资产的战
略配置比例来界定风险水平。本基金为风险收益特征相对稳健的基
金，为了保持稳健的风险收益特征，本基金的长期资产配置以非权
益类资产为主，权益类资产为辅。本基金的战略资产配置方案为：
权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）的投资占比为
25%，非权益类资产（包括债券、债券型基金、货币市场基金等）
的投资占比为
75%。在基金运作过程中，为了确保资产配置的有
效性，本基金会采取战术资产配置策略作为有效补充，基于宏观经
济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋势以及各大类资产未来
的风险收益比等因素，判断权益类资产和非权益类资产之间的相对
吸引力，在一定范围内调整大类资产配置的比例，并对权益类资产
的向上、向下的战术调整幅度分别不得超过战略配置比例的
5%、
10%，即权益类资产占基金资产的比例在
15%-30%之间。

2、基金
投资策略在完成资产配置以后，本基金将主要通过优选基金实践
资产配置的策略。基金优选策略从定量和定性两大维度展开，对基
金及基金公司做出综合性评价。对基金的评价包括风格评价和业绩
评价两方面，重点衡量基金风格是否清晰稳定、中长期业绩及风险
控制能力是否良好；对基金公司的评价主要从综合实力、管理水平、
运作合规等方面进行分析。（
1）基金业绩评价和风格评价基于
投资范围、投资策略以及实际投资组合等维度，对基金进行分类。

本基金以同类基金为对象进行评价，并对各类基金进行评级和排序。

考虑的主要因素包括：基金的获利能力：基金与其业绩比较基准
的历史回报对比，绩效指标分析（如期间净值增长率、累计净值增
长率、分红率等），风险调整后的绩效指标分析（如
Sharpe比率、
Treynor指标和
Jensen指标等）；基金的风险衡量：主要考察基

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金净值波动率、最大回撤、风格偏离等维度。基金的风格：基于
合同契约和实际比较基准的拟合等考察基金风格是否清晰。（
2）
基金公司综合评价对于基金公司的综合评价，依据主要来自于调
研、公司刊物和公开信息。考虑的主要因素包括：综合实力：主
要包括基金公司的总资产、总资产增长率和加权净值收益率；管
理水平：主要包括发起人构成、风险控制机制、高级管理人员素质、
基金经理的稳定性及从业经验等、研究人员的稳定性及从业经验等。

运作合规：主要考察基金管理人或基金经理近
2年来运作合规情
况。本基金将依据基金评价结果，挑选出基础库，并在基础库基
础上，依据基金管理公司评价结果及基金评价深度报告、尽调报告
等，构建优先库。在基础库和优先库中优选标的，构建本基金组合
基金库。基金库将进行定期维护和不定期维护，按照出库入库标准，
实现基金库的动态调整。

3、股票投资策略本基金通过自上而下
及自下而上相结合的方法挖掘
A股的优质的公司，构建股票投资组
合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结
构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地
评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品
和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平
进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。

4、债券投资策略本基
金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策
略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组
合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组
合的持有期收益。

5、资产支持证券的投资策略本基金将综合运
用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，
并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，
严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产
流动性的基础上获得稳定收益。

业绩比较基准中证
800指数收益率×25%+中证全债指数收益率×75%
风险收益特征本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票
型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、
货币市场基金及货币型基金中基金。


注:无。



2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称鹏华基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名张戈郭明
联系电话
0755-82825720 010-66105799
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真
0755-82021126 010-66105798

2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网



网址


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基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现


3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元


3.1.1期间数据和指标
报告期(2019年
4月
22日(基金合同生效日) -2019年
6月
30日)
本期已实现收益
19,018.59
本期利润
27,209.97
加权平均基金份额本期利润
0.0027
本期基金份额净值增长率
0.27%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2019年
6月
30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0019
期末基金资产净值
10,066,496.03
期末基金份额净值
1.0027

注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即
6月
30日，无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。

（4）本基金基金合同于
2019年
4月
22日生效，至
2019年
6月
30日未满
6个月。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③②－④
过去一个月
0.16% 0.01% 1.51% 0.29% -1.35% -0.28%
自基金成立
起至今
0.27% 0.01% -1.21% 0.39% 1.48% -0.38%

注:业绩比较基准=中证
800指数收益率×25%+中证全债指数收益率×75%

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于
2019年
04月
22日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一
年。2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例
符合基金合同的约定。



3.3其他指标
注:无。



§4管理人报告


4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于
1998年
12月
22日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本
8,000万元人民币，后于
2001年
9月完成增资扩股，增至
15,000万元人民币。截止到
2019年
6月，公司管理资产总规模达到
5,644.95亿元，管理
159只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。



4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名职务
任本基金的基金经理（助理）
期限证券从业年限说明
任职日期离任日期

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焦文龙
本基金基
金经理
2019-04-22 -10
焦文龙先生，国籍
中国，经济学硕士，
10年证券基金从业
经验。2009年
6月
加盟鹏华基金管理
有限公司，历任监
察稽核部金融工程
师、量化及衍生品
投资部资深量化研
究员、资产配置与
基金投资部
FOF投
资副总经理兼基金
经理，先后从事金
融工程、量化研究
等工作，现任资产
配置与基金投资部
执行总经理。

2015年
05月至
2016年
12月担任
鹏华一带一路分级
基金基金经理，
2015年
05月至
2016年
12月担任
鹏华高铁分级基金
基金经理，2015年
05月至
2016年
12月担任鹏华新能
源分级基金基金经
理，2015年
08月
至
2016年
12月担
任鹏华新丝路分级
基金基金经理，
2015年
08月至
2016年
12月担任
鹏华钢铁分级基金
基金经理，2015年
11月至
2016年
12月担任鹏华创业
板分级基金基金经
理，2018年
12月
担任鹏华养老
2035混合（FOF）
基金基金经理，
2019年
04月担任
鹏华长乐稳健养老

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混合发起式（FOF）
基金基金经理，
2019年
04月担任
鹏华养老
2045混合
发起式（FOF）基金
基金经理。焦文龙
先生具备基金从业
资格。本报告期内
本基金基金经理发
生变动，增聘焦文
龙为本基金基金经
理。本基金为本报
告期内新成立基金。


注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。



2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。



4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。



4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的
5%的情况。



4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金处于建仓期，本着谨慎原则，主要投资固定收益类资产。



4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）组合净值增长率
0.27%，同期业绩比较基
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准增长率-1.21%。



4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济增长的新常态是速度下降、结构分化，映射到资本市场表现为长期回报下降、波动加剧
和风险频发。管理人将基于长期配置价值，谨慎选择投资标的，以管理风险为首要任务，在相对
安全的估值区间，追求资本的长期增值。



4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。


配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。


（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的
相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。



2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。


基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同

商定估值原则和政策。

3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。



4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为
19,018.61元，期末基金份额净值


1.0027元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。



4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。



§5托管人报告


5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国工商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。



5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内，本基金未实施利润分配。



5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



§6半年度财务会计报告（未经审计）


6.1资产负债表
会计主体：鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（
FOF）
报告截止日：2019年
6月
30日

单位：人民币元

资产
本期末
2019年
6月
30日
资产：
银行存款
2,543,075.33

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结算备付金
118,752.63
存出保证金
129.03
交易性金融资产
3,513,518.83
其中：股票投资
-
基金投资
3,510,518.83
债券投资
3,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
3,900,000.00
应收证券清算款
-
应收利息
4,256.24
应收股利
108.90
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
545.49
资产总计
10,080,386.45
负债和所有者权益
本期末
2019年
6月
30日
负债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
3,231.80
应付托管费
1,012.62
应付销售服务费
-
应付交易费用
-
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
9,646.00
负债合计
13,890.42
所有者权益：
实收基金
10,039,286.04
未分配利润
27,209.99
所有者权益合计
10,066,496.03
负债和所有者权益总计
10,080,386.45

注:（1）报告截止日
2019年
6月
30日，基金份额净值
1.0027元，基金份额总额
10,039,286.04份。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

（2）本基金基金合同于
2019年
4月
22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。

6.2利润表
会计主体：鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（
FOF）
本报告期：2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
单位：人民币元

项目附注号
本期
2019年
4月
22日（基金合同生效
日）至
2019年
6月
30日
一、收入
48,888.80
1.利息收入
33,097.85
其中：存款利息收入
13,059.78
债券利息收入
1,036.81
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
19,001.26
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
6,748.65
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-192.20
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
6,940.85
3.公允价值变动收益（损失以“”

号填列）
8,191.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
850.92
减：二、费用
21,678.83
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 8,774.28
2．托管费
6.4.8.2.2 2,516.76
3．销售服务费
6.4.8.2.3 -
4．交易费用
1.79
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
10,386.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
27,209.97
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
27,209.97

注:(1)报告实际编制期间为
2019年
4月
22日(基金合同生效日）至
2019年
6月
30日。

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(2)本基金基金合同于
2019年
4月
22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
单位：人民币元

项目
本期
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
10,039,276.07 -10,039,276.07
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
-27,209.97 27,209.97
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
9.97 0.02 9.99
其中：1.基金申
购款
9.97 0.02 9.99
2.基金赎
回款
---
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
---
五、期末所有者
权益（基金净值）
10,039,286.04 27,209.99 10,066,496.03

注:(1)报告实际编制期间为
2019年
4月
22日(基金合同生效日）至
2019年
6月
30日。



(2)本基金基金合同于
2019年
4月
22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告
6.1至
6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明苏波郝文高

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35页



鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人


6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]601号《关于准予鹏华长乐稳健养
老目标一年持有期混合型发起式基金中基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币
10,039,276.07元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普
华永道中天验字(2019)第
0255号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华长乐稳健养
老目标一年持有期混合型发起式基金中基金基金合同》于
2019年
4月
22日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为
10,039,276.07份基金份额，无认购资金利息折合基金份额。本基金的
基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。


本基金为发起式基金，发起资金认购部分为
10,000,000.00份基金份额，发起资金认购方承诺使
用发起资金认购的基金份额持有期限不少于
3年。


本基金设置投资者最短持有期限为一年。对于每份基金份额，自基金合同生效之日(对认购份额
而言，下同)起或自基金份额申购确认日(对申购份额而言，下同)起一年内锁定。在锁定期内，
该份额不能赎回。自锁定期结束后第一个工作日(含)起，该份额可以赎回。本基金暂不开通转换
功能。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基
金中基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括经
中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包含
QDII基金、香港互认基金)，以及境内依法
发行上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级
债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券等)、货币市场工具、资产支
持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

合比例为：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的
80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金
ETF)等
品种的比例合计不超过基金资产的
30%；基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金的业绩比较基准为：中证
800指数收益率×25%+中证全债指数收益率×75%

6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于
2006年
2月
15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露
XBRL模板第
3号》、中国证券投资基金业协会
(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华长乐稳健养老目
标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的
基金行业实务操作的有关规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。



6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019年
6月
30日的财务状况以及
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。



6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历
1月
1日起至
12月
31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日。



6.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。



6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生
的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。



(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基
金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。



6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：


(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终

止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。



6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证
投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：


(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。



(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金
1)具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且
2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。



6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。



6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。



6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款
项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况
下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与
初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。



6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（如有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。



6.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。



6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。



6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别基
金投资、股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：


(1)对于基金投资，根据中基协发[2017]3号《关于发布
的通知》之附件《基金中基金估值业务指引
(试行)》，按采用如下方法估值：
(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估
值日的收盘价估值；
(b)对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额
净值估值；
(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值
日的份额净值估值；如所投资基金披露万份
(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值
日期间
(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；
(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万
份收益计提估值日基金收益。

如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金
根据以下原则进行估值：


(a)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公
布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。

(b)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大
变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新
的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确
定公允价值。

(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根
据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定
公允价值。

(2)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。



(3)于
2017年
12月
25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21号《关于证券投资基金执行
估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。自
2017年
12月
25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布
的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)》(以下简称
“指引”
)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年
1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券
交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证
指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种
按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。



6.4.5.2会计估计变更的说明
无。



6.4.5.3差错更正的说明
无。



6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：


(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在
2018年
1月
1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年
1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年
12月
31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。



(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1个月以内(含
1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
1个月以上至
1年(含
1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征
个人所得税。

(4)基金卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。



6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”
)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人
国信证券股份有限公司（“国信证券”

）
基金管理人的股东、基金代销机构

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于
2019年
4月
22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。



6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
注:无。



6.4.8.1.2债券交易
注:无。



6.4.8.1.3债券回购交易
注:无。



6.4.8.1.4基金交易
注:无。



6.4.8.1.5权证交易
注:无。



6.4.8.1.6应支付关联方的佣金
注:无。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元

项目
本期
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费
8,774.28
其中：支付销售机构的客户维护费
-

注:1、本基金投资于基金管理人所管理的其他基金部分不收取管理费。支付基金管理人鹏华基金
的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的余额
的
0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一
日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的余额×0.60%/当年天数。



2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。

3、本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。



6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元

项目
本期
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费
2,516.76

注:1、本基金基金财产中投资于本基金托管人中国工商银行股份有限公司托管的其他基金份额的
部分不收取托管费。在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金托
管人托管的其他基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取
0）的
0.15%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值扣除基金
财产中本基金基金托管人托管的其他基金份额所对应资产净值的剩余部分（若为负数，则取
0）
×0.15%/当年天数。

2、本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。



6.4.8.2.3销售服务费
注:无。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。



6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份

项目
本期
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
基金合同生效日（2019年
4月
22日）持
有的基金份额
10,000,000.00
期初持有的基金份额
-
期间申购/买入总份额
-
期间因拆分变动份额
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
期末持有的基金份额
10,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
99.6087%

注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。



6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期除基金管理人之外的其他关联方未投资、持有本基金。本基金合同生效日起
至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。



6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

本期
2019年4月22日（基金合同生效日）至2019年6月
30日关联方名称
期末余额当期利息收入
中国工商银行543,075.33 3,227.01
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金在本报告期内未参与本管理人、管理人控股股东、托管人、委托人及委托人控股股东
承销的证券。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

6.4.8.7其他关联交易事项的说明
于
2019年
6月
30日，本基金持有基金管理人鹏华基金所管理的公开募集证券投资基金合
计
3,510,518.83元，占本基金资产净值的比例为
34.87%。



6.4.8.8当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
项目
本期费用
2019年
4月
22日（基金合同生效日）至
2019年
6月
30日
当期交易基金产生的申购费（元）
-
当期交易基金产生的赎回费（元）
-
当期持有基金产生的应支付销售服
务费（元）
850.92
当期持有基金产生的应支付管理费
（元）
2,265.88
当期持有基金产生的应支付托管费
（元）
833.61

注:上述费用为本基金交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用，其中申
购费、赎回费是实际产生的费用，销售服务费、管理费和托管费等其他费用为估算费用。



6.4.9期末(2019年
6月
30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元


6.4.9.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
113028
环境
转债
2019年
6月
20日
2019-07-08
新债未
上市
100.00 100.00 303,000.003,000.00 -

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。



6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
注:无。



6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。



§7投资组合报告


7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

序号项目金额
占基金总资产的比例
（%）
1权益投资
--
其中：股票
--
2基金投资
3,510,518.83 34.83
3固定收益投资
3,000.00 0.03
其中：债券
3,000.00 0.03
资产支持证券
--
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
3,900,000.00 38.69
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7银行存款和结算备付金合计
2,661,827.96 26.41
8其他各项资产
5,039.66 0.05
9合计
10,080,386.45 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:无。



7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。



7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:无。



7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值
2%或前
20名的股票明细
注:无。



7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值
2%或前
20名的股票明细
注:无。



7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:无。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值
占基金资产净值比例（％）
1国家债券
--
2央行票据
--
3金融债券
--
其中：政策性金融债
--
4企业债券
--
5企业短期融资券
--
6中期票据
--
7可转债（可交换债）
3,000.00 0.03
8同业存单
--
9其他
--
10合计
3,000.00 0.03

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 113028环境转债
30 3,000.00 0.03

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。



7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。



7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。



7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。



7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。



7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。



7.11.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。



7.12本报告期投资基金情况
7.12.1投资政策及风险说明
本基金为混合型基金中基金，在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求
基金资产稳定增值。本基金采用目标风险策略，根据权益类资产的战略配置比例来界定风险水平。

本基金权益类资产的战略配置比例为
25%，且权益类资产的向上、向下的战术调整幅度分别不得
超过战略配置比例的
5%、10%，即权益类资产占基金资产的比例在
15%-30%之间。此处权益类资
产指的是股票型基金、混合型基金及股票，此处混合型基金是在最近连续
4个季度的季度报告中
对股票资产的实际持仓比例不低于基金资产的
50%的基金。报告期内，本基金主要投资于开放式
基金，总体风险中等，符合基金合同约定的投资政策、投资限制等要求。



7.12.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号基金代码
基金
名称
运作
方式
持有份额（份）公允价值（元）
占基
金资
产净
值比
例
（%）
是否属于
基金管理
人及管理
人关联方
所管理的
基金
1 001775
鹏华
弘泰
灵活
配置
混合
C
契约
型开
放式
1,643,093.97 1,847,001.93 18.35是
2 001666
鹏华
添利
宝货
币
契约
型开
放式
492,327.45 492,327.45 4.89是
3 160602
鹏华
普天
债券
A
契约
型开
放式
377,213.24 492,263.28 4.89是

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

4 160618
鹏华
丰泽
债券
(LOF)
上市
契约
型开
放式
(LOF)
378,057.25 492,079.32 4.89是
5 003547
鹏华
丰禄
债券
契约
型开
放式
180,180.18 186,846.85 1.86是


7.13投资组合报告附注
7.13.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。



7.13.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。



7.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元

序号名称金额
1存出保证金
129.03
2应收证券清算款
-
3应收股利
108.90
4应收利息
4,256.24
5应收申购款
-
6其他应收款
545.49
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
5,039.66

7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。



7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。



7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

§8基金份额持有人信息


8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份

持有人户数
户均持有的
持有人结构
机构投资者个人投资者
(户)基金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
846 11,866.77 10,000,000.00 99.61 39,286.04 0.39

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
8,008.39 0.0798

注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。



8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。



8.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,000.00 99.61 10,000,000.00 99.61三年
基金管理人高级管
理人员
-----
基金经理等人员
-----
基金管理人股东
-----
其他
-----
合计
10,000,000.00 99.61 10,000,000.00 99.61 -

注:1、本基金自
2019年
4月
16日至
2019年
4月
18日止期间公开发售，于
2019年
4月
22日基
金合同正式生效。

2、本基金管理人在募集期间认购本基金份额
10,000,000.00份。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

3、本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。



§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2019年
4月
22日）
基金份额总额
10,039,276.07
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
9.97
减：基金合同生效日起至报告期期末
基金总赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
10,039,286.04

注:总申购份额含红利再投。



§10重大事件揭示


10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。



10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人无重大人事变动。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。



10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。



10.4基金投资策略的改变
无


10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。



10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金审计的会计师事务
所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。


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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。



10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元

券商名称
交易单
元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
长江证券
1 ----
新增
1个
东吴证券
1 ----
新增
1个
高华证券
1 ----
新增
1个
广发证券
1 ----
新增
1个
国泰君安
2 ----
新增
2个
国信证券
2 ----
新增
2个
海通证券
1 ----
新增
1个
华西证券
1 ----
新增
1个
华鑫证券
1 ----
新增
1个
申万宏源
3 ----
新增
3个

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35页



鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

西部证券
1 ----
新增
1个
湘财证券
1 ----
新增
1个
兴业证券
1 ----
新增
1个
招商证券
2 ----
新增
2个
中金公司
1 ----
新增
1个
中信建投
1 ----
新增
1个
中信证券
1 ----
新增
1个

注:交易单元选择的标准和程序：


1)基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于
3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。

2)选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

用交易单元。



10.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元

券商名
称
债券交易债券回购交易权证交易基金交易
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
长江证
券
--------
东吴证
券
--------
高华证
券
1,737,192.20100.00%36,600,000.00 100.00% ----
广发证
券
--------
国泰君
安
--------
国信证
券
--------
海通证
券
--------
华西证
券
--------
华鑫证
券
--------
申万宏
源
--------
西部证
券
--------
湘财证
券
--------
兴业证
券
--------
招商证
券
--------
中金公
司
--------
中泰证
券
--------
中信建
投
--------

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鹏华长乐稳健养老混合发起式（FOF）2019年半年度报告摘要

中信证
券
--------
§11影响投资者决策的其他重要信息


11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20190419~201
90630
10,000,00
0.00
--10,000,000.00 99.61
个
人
-------
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。


注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基
金拆分份额。



11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。


鹏华基金管理有限公司
2019年
8月
23日

第
35页共
35页



　 中财网

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