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老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

字号+ 作者: 来源: 2020-04-25 我要评论

“有几点非常关键:首先你必须要对你所投资的公司感兴趣,才能进行基本面分析;了解它的经营,必须要有会计知识,加减虽然简单,但你必须要知道怎样才能让公司增值。其次就是

“有几点非常关键:首先你必须要对你所投资的公司感兴趣,才能进行基本面分析;了解它的经营,必须要有会计知识,加减虽然简单,但你必须要知道怎样才能让公司增值。其次就是控制情绪,如果投资的公司下跌了30%甚至是50%,你还能不能坐得住,你是否还敢增持并最终将它变成一次成功的投资,最后你还要有长远的眼光。”

——罗格(Edwin Lugo)

(富兰克林林邓普顿基金集团的高级副总裁和基金经理)

  逆向投资知易行难,那么我们不如把专业的事交给专业的人来做,而我们来做“伯乐”。

  近日,知名美港股券商老虎证券宣布正式进军财富管理,推出全新理财功能“基金超市(Fund Mall)”。该功能旨在为投资者提供一站式的全球基金投资服务,首期严选了近40只全球知名公募基金产品上线,品类涵盖货币基金、债券基金、股票基金,以满足不同投资者的多样化资产配置需求。今天给大家介绍老虎基金超市中,罗格任职的老牌基金管理公司-富兰克林邓普顿和其旗下的一只基金产品。

  一、富兰克林邓普顿基金集团

  富兰克林邓普顿基金集团于1947年由鲁伯特•强生(Rupert H. Johnson)在纽约创办,迄今在投资管理行业已有近60年的历史,极富传奇色彩,曾经一度为世界最大上市基金公司。富兰克林邓普顿基金公司以美国开国元勋之一、稳健理财的最早倡导者本杰明•富兰克林先生的名字为公司命名,遵循富兰克林先生的一句名言“理财规划,稳健为先”。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

  富兰克林邓普顿基金集团特别注重投研实力。当前公司在全球35个国家拥有600多名投资专业人士,世界各地员工总数超过9500,管理的资产规模6499亿美元。全球化的布局能够对当地文化、政经有第一手的了解,精准掌握全球最新金融动态。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

  富兰克林邓普顿基金集团有十大投资法则:

  当所有人都看好这个市场时,那么就是你该离开的时候了 “不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里” 你想能获得超额投资收益吗?那你一定要选择新兴市场 选择股票的最终标准--了解企业的团队 “42码的脚不能穿进37码的鞋”--用FELT选择股票 “危机”——往往蕴藏着投资机会 资产净值——是投资决策的一个有效依据 了解游戏规则——是进入投资市场的前提 金子通常是埋在沙砾下面的 技术分析往往并不是最重要的

  二、富兰克林科技基金

  富兰克林科技基金(Franklin Technology Fund)是该集团旗下的一只基金产品。该产品2000年3月4日发行,在今年3月底的基金规模达32亿美元。该基金管理团队从业经验丰富且稳定。强大的公司背景保证了该基金的持续运营。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

  John Scandalios 是富兰克林权益部的副总裁。1996年加入富兰克林邓普顿投资公司(FTI)担任分析师,2003年开始任职富兰克林科技基金的基金经理持续至今。Scandalios先生在半导体行业方面有丰富的研究经验。

  另一个成员乔纳森·柯蒂斯(Jonathan Curtis)有12年的实业经历,曾在北电网络,CIENA和里海网络等多家公司担任软件和系统工程师。而后在2008年加入富兰克林之前,在卖方工作了四年,研究企业数据网络和电信设备公司。一般有实业经历的人对企业更有感知,更能发现纯金融从业者不易发现的问题。

  接下来我们从仓位配置、历史表现、估值和选股逻辑这几个方面来了解下该基金。

  1、仓位配置:以美国科技公司为主,持仓数量众多可分散风险

  该基金是只股票基金。当前股票的仓位是96.56%,大比例配置美国科技公司。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

数据截至时间:2020.03.31

  在细分行业中占比排前的是应用软件、半导体和系统软件。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

数据截至时间:2020.03.31

  持仓前十的公司有大家熟知的微软、阿里巴巴、苹果、亚马逊、Salesforce、万事达、VISA、腾讯等。当前持仓数量72只股票,且持仓权重前十名的股票持仓均不超过6%,一定程度上分散了单只科技公司股票的风险。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

数据截至时间:2020.03.31

  2、历史表现:跑赢业绩基准

  富兰克林科技基金的业绩基准是MSCI全球信息科技指数(MSCI World Information Technology Index)。基金发行至今相较业绩基准超额收益61.75%。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

数据时间:2000.04.03- 2020.03.31

  3、估值:当前科技行业估值处于历史中低位,适合入场

  当前基金组合的预期市盈率29.14倍,市净率7.23倍,市现率21.82倍,仅仅看这几个数字,似乎也不是十分便宜。

老虎证券基金超市:“危机”往往蕴藏着投资机会

数据截至时间:2020.03.31

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